“Как спечелих 2 000 000$ на фондовия пазар”. Когато за първи път попаднах на тази книга, тя веднага ми привлече вниманието. 2 милиона и то от акции?!?

Противно на гръмкото заглавие, това не е поредната инфлуенсърска еднодневка, а класическа книга-история за growth investing. Намерих pdf копие в нета и го изгълтах набързо. А след това, при първа възможност си я добавих и като книжно тяло в личната библиотека. Това е историята, която ме запали по инвестирането в растящи акции и ми показа, че огромни печалби за броени години са напълно реална възможност.

Авторът, Николас Дарвас, е унгарец по произход. По време на 2-рата световна война, на 23г, той емигрира в САЩ и започва да се прехранва като танцьор по нощните клубове. По една случайност се запознава с пазара на акции и в рамките на 6 и половина години печели състоянието си от 2 000 000$. Това се случва през 1952-59г и е добре да се знае, че тези пари се равняват горе-долу на сегашните 20 милиона долара! Своите преживявания описва в настоящата книга и то по такъв начин, че продължава да вдъхновява хиляди нови инвеститори и досега.

Много от начинаещите започват кариерата си с една добра печалба и това ги мотивира да проучват и продължат пътешествието си. Дарвас стартира по подобен начин. В далечната 1952г той получава предложение да танцува в клуб в Торонто. Предложението за заплащане е крайно необичайно – предлагат му 6000 акции на компанията BRILUND, които се търгуват по 50 цента парчето. Дарвас приема, но става така, че не може да изпълни ангажимента си и в знак на добра воля купува акциите за 3000$. Почти забравя за това, но само след няколко месеца открива с голяма изненада ,че неговата инвестиция вече струва 11 000$. Той кешира печалбата от 8000$ и това му се струва почти като магия. Веднага решава, че пред него е възможност, която не трябва да пропуска.

Николас има икономическо образование от университета в Будапеща, но няма никаква представа от пазара на акции. Както повечето от нас започва с гол ентусиазъм и много грешки. Занимава се с канадски ценни книжа, предимно минни компании, от които само губи. Търси съвети за подбор на акции от случайни хора и брокери, което се оказва лоша идея. Прави безброй сделки и тегли печалбите си прекалено рано – също рецепта за неуспех. В крайна сметка решава, че трябва да действа по-сериозно и изчита голям брой книги за фундаментален анализ. Уверен в своите знания, набира немалък капитал от 37 000$ и купува “перфектната акция”. Това го довежда до първата сериозна криза, почти разорение. Едва след няколко години намира своя успешен подход в смес от фундаментален и
технически анализ. Това и досега е вярното решение в growth investing и мога да Ви уверя, че преобладаващо внимание се обръща на движението на цената. Дарвас разработва своята box theory, свързана с купуване/продаване, когато акцията прескочи в съседни ценови “кутии”. Всичко това е свързано с разчитане на ценови графики и досега е ключово, не знам защо толкова много хора го пренебрегват.

Удивително е, че той през цялото време работи като танцьор вечерта, а през деня се занимава със своите акции. Нещо повече – Дарвас приема предложение за световно турне и 2г пътува в екзотични държави като Непал, Лаос, Тайланд…През това време той се информира веднъж седмично от Barron’s Magazine /нали всички знаем, че по това време е нямало интернет/. А указанията към брокера си изпраща чрез телеграми на предварително кодиран език. Впрочем в Япония тези занимания почти му довличат обвинение в шпионаж. С това искам да подчертая, че няма непреодолима пречка пред този, който е решил че иска и може да постигне нещо. Сега сме в епоха с непрекъснат интернет, с огромна информация за стратегии и подходи, с много малки такси за търгуване и въпреки това мрънкаме, че пазарите са образували конспирация срещу нас да не печелим. А защо просто не започнем сериозно? Както пееха Анимационерите “има риск, има риск – но ще опитам”.

Книгата се чете на един дъх. Но искам да обърна внимание на някои факти. Първоначалният капитал на Дарвас, когато започва сериозния трейдинг е около 37 000$. Излиза ,че той го увеличава 50 пъти и то за по-малко от 2г, защото 1952-57 той все още се учи да търгува и на практика нищо не печели. Как това става възможно? По-опитните ще забележат важните съставки за този успех:
Първо: Необходим е силен бичи пазар. Пари се правят когато почти всички акции растат;
Второ: Необходима е концентрация. През повечето време целият капитал на Дарвас е в 1-2 акции;
Трето: Необходим е левъридж. За да има налични своите първоначални 37 000$ той ипотекира недвижима собственост, залага застрахователната си полица /ей, кои от Вас още нямат застраховка Живот??/, дори тегли аванси от контракти в своята танцувална кариера. И още нещо, което е популярно и сега – използва маржин /заем/ от своя брокер при покупка на някои акции.

Много биха казали, че това е супер рисково. Така е, но ако не знаеш какво правиш. И ако нямаш дисциплина и управление на риска. Аз мога да Ви уверя, че всеки който е натрупал значителен капитал от акции, хора от Бъфет до родни инвеститори, които лично познавам са минали през тези 3 стъпки. След натрупване на значителен капитал следват общо приети принципи като широка диверсификация, наличен кеш и др. с цел запазването му. С това аз не призовавам да правите това, което Дарвас е направил. Това е просто хладен анализ на факти, които са изложени в книгата. 

Кои са принципите, които Дарвас изработва, спазва и които в крайна сметка го водят до богатството? Отговор: Правилните акции, правилният тайминг, малки загуби и големи печалби.
Кои са неговите тактики? Разчитане на цена и обем, box theory, автоматичен buy order, trailing stop-loss – неговата “полица” за избягване на сериозни загуби.

Книгата е страхотна, мотивираща и вдъхновяваща. Знам, че няма да се хареса на всеки, защото growth investing & trend following не е за всеки. A кой знае – защо пък да не е за Вас?

Достъпност: Много достъпна, чете се на един дъх, нищо че е на английски език. Дарвас е майстор на увлекателния разказ.

За кого е подходяща: Начинаещи и леко напреднали инвеститори

Любим цитат: “Също като хората, акциите се държат по различен начин. Някои от тях са спокойни, бавни, консервативни. Други са подскачащи, нервни, напрегнати. Някои от тях са лесно предсказуеми. Те са последователни в техните движения, логични в тяхното поведение. Те са като приятели, на които можеш да разчиташ”

Оценка 9/10